当地时间2022年3月23日，美国贸易代表办公室在官网上宣布，将恢复部分中国进口商品的关税豁免，涉及此前549项待定产品中的352项。此次豁免将从2021年10月12日起追溯生效，并延期至2022年12月31日。
具体来看，此次关税豁免清单涉及到的小厨电品类及清洁电器类甚广，包括真空吸尘器、空气炸锅、太阳能热水器等。上游部件产品中，最引入注目的是家用空调的核心部件转子压缩机。从表面来看，关税豁免利好相关出口企业，短期利润回升，长期又会给行业发展带来怎样的影响，首先从家用空调产业链在美国市场的出口情况说起。
历史关税变动对美国出口的影响
中国是全球规模最大、产业链最全的空调生产国，而美国是中国家用空调相关产品的重要出口市场。产业在线数据显示，从2015年以来的美国市场出口量占比来看，家用空调整机在非加征关税期的比例为20%左右，在2018年加征关税当年因为囤货因素达到最高值23.8%，之后连续两年下滑，疫情影响下开始回升，2022年再次回到巅峰，占比达到26.9%。
转子压缩机出口美国的占比在正常关税期占比均在5%以上，而加征关税期下降至5%以下。但是从增长情况来看，2021年同比增速7.2%，2020年同比增速29.5%。由于成本相对较低，特别是8.8kW以下的转子式压缩机在美国住宅市场增长较好，疫情影响下又逐步渗透到汽车旅馆和多单元住宅楼等细分市场。此外，美国一体机市场的持续快速增长，也给转子压缩机带来很大机遇。
从历史数据走势来看，虽然加征关税对家用空调整机和供应走势产生了影响，但近两年在疫情影响下美国市场的需求不降反增，拉动了行业的总体增长。产业在线数据显示，2021年中国家用空调出口量6496.8万台，同比增长9.7%；转子压缩机出口量4013.7万台，同比增长18.8%。
总体来看，关税增加叠加疫情双重影响下，更多影响的是供应链格局的变化，各个企业纷纷调整战略布局，比如天津lG将出口北
美的压缩机转到了泰国，瑞智台湾新产线等来应对关税增加。
成本上涨驱动下，价格浮动上升
由于中国出口到美国的空调以窗机为主，所以主要的竞争聚焦在价格层面。中国空调出口美国的平均单价在2018年已经跌到了历史低点，仅为126.4美元/台，盈利十分微薄。随着关税的增加，2019年均价一度上升至137.6美元，之后再度走低。当前在运力紧张、原材料涨价等多重因素影响下，各大公司利润进一步承压。
压缩机层面与空调最大的不同是产业链供应优势。原材料涨价是近两年业界关注的焦点，在2021年7月之前，压缩机行业出现了两波涨价潮，到了四季度，磁铁价格再次开始上涨，企业出货均价不断提高，加征关税也让压缩机价格再次上升。同时，影响价格上涨的因素还有美国市场的能效、环保要求，新的季节性能效比法规预计将在2023年实施，龙头企业已经开始对转子压缩机进行升级。
长期不确定形势下，全球供应链重构
从大的背景来看，此次豁免政策只是美国应对国内通胀的缓兵之举，其实在大方向上美国对中国贸易的施压意图依旧没有改变，加上美国一向善变的态度，未来依然存在很多不确定性。
据产业在线调研，关税对自主品牌与代工品牌的影响还存在明显不同。此次关税豁免确实有效减轻了国产自有品牌的营销运营成本。而OEM代工企业的出口价格采用的是离岸价格，关税为进口商承担，因此关税豁免会让美国进口商的利润增加，但对于OEM企业并没有太大利好，同时美国进口商在采购中国产品时，最看重的就是价格，忠诚度偏低，所以相较于自主品牌，OEM代工企业的控价权太低，利润依旧承压。
而关税对供应链的影响更为深远，在全球供应链重构的背景下，供应链安全受到全球关注。当前的市场格局已经在发生变化，在高关税下，企业纷纷从以下方面做出了改变：
1、减轻中美贸易战后遗症，逐步加强国内市场布局，打造细分领域，增加国内销售额。
2、减少美国市场依赖度，开发欧洲、RCEP、中东等新兴市场。
3、增加自主品牌推广，保证制造优势的同时，拿到控价权。
总之，中国家用空调及上游压缩机出口的产品结构还需要不断优化，只有坚持良性竞争，不打价格战，同时掌握核心创新技术，建立自己的产业优势，才能掌握主动权，摆脱低价格低利润的局面。从长期来看，上下游产能外溢的趋势可能不会因为关税的变化而出现停止，供应链安全和贸易安全方面都需要更长远的考虑。
