2025冷年中国家用空调高增长是幻象？-制冷品牌

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2025冷年中国家用空调高增长是幻象？

2025-10-15 朗读文章

　　产业在线数据显示，2025冷年，中国家用空调行业以产销双破峰值的成绩单收官——产量突破2.09亿台、销量达2.11亿台，同比分别增长14.1%和13.5%。但剥开数据外衣，行业实则深陷“高增长幻象”：以旧换新政策撬动的需求透支、海外关税波动下的订单转移、产能过剩与高端短缺的结构性矛盾，共同勾勒出一幅繁荣与隐忧并存的图景。

　　当政策刺激边际效应递减、全球供应链重构加速，中国空调行业的增长正面临前所未有的挑战。

　　宏观博弈：意外高温带来短期红利，国补政策难掩内需疲软

　　2025上半年，中国GDP同比增长5.3%，服务业占比突破59%，居民人均可支配收入增速（4.7%）跑赢CPI（-0.1%），但消费者信心指数仍在88左右低位震荡，2022年断崖式下跌后，中低收入群体的消费收缩已成为内需不足的核心症结。看似稳健的经济基本面却难掩消费的结构性失血。空调作为改善型消费代表，市场增长高度依赖政策与气候的双重刺激，而非消费能力的内生提升。

　　以旧换新政策堪称“缓冲垫”而非“发动机”。2025年，全国30余省市延续或扩容补贴范围，湖北将补贴品类从8类扩至12类、云南新增扫地机器人等13类适配产品，一级能效空调单台最高2000元的补贴确实撬动了1.11亿台内销规模。但政策拉动的多为存量替换需求，2025冷年一级能效产品占比从55%跃升至80%，本质是“提前消耗未来换机需求”，而非创造新增量。

　　气候因素是今年空调市场的意外变量。2025年夏季全国平均气温达22.3℃，与2024年并列为1961年以来最高，山东、河南等地偏高2-4℃，57个国家站日最高温突破历史极值。极端高温直接刺激北方市场爆发——东北以24.1%的增速领跑全国，河北、山西增速超9%，而华南因台风多雨拖累表现不佳，暴露出空调行业“靠天吃饭”的脆弱性。这种气候红利不可持续，一旦回归常态，市场将直面需求真空。

　　房地产仍处于深度调整区间。2025上半年全国商品房销售面积同比下滑3.5%，开发投资增速下降11.2%，竣工面积下滑14.8%。尽管“以旧换新”部分对冲了新房需求不足，但空调“一户多机”的属性仍高度依赖住房存量盘活，当前，二手房交易回暖缓慢、保障房建设尚未形成规模效应，意味着行业长期增长缺乏地产端的有效支撑。

　　市场分化：国内“南北温差”，出口“攻守失衡”

　　受异常天气影响，2025冷年国内空调市场呈现鲜明的南北“温差”：华东、华南等传统主力市场增速放缓，增长率均低于行业均值；而华北、东北、西北等传统低保有量区域爆发，华北增速超7%，东北因极端高温实现24.1%的爆发式增长。

　　这种分化本质是“渗透率剪刀差”——全国空调平均百户拥有量150.6台，北方地区相对较低，青海、甘肃、西藏、黑龙江等省市空调百户拥有量不足20台，增长空间很大，但受限于收入水平与消费习惯，难以支撑行业长期快速增长。

　　此外在国补政策影响下，国内市场企业布局差异和渠道变革进一步加速了“马太效应”。当前线上渠道占比提升至29.6%，抖音、拼多多等新型电商成为增量主力，渠道变革下，“线上抓流量、线下做体验”的融合模式成为主流，固守传统渠道的企业正逐步被边缘化。

　　出口市场则陷入攻守失衡。产业在线数据显示，2025冷年家用空调外销9929万台，同比增长16.7%，但结构矛盾突出：欧洲市场因补库与高温实现40%增速，俄罗斯、沙特等新兴市场表现亮眼；而北美市场受关税政策扰动，对美出口同比下滑17%，美国本土轻商产能复苏直接挤压中国企业份额。

　　更严峻的是，东南亚、墨西哥等地区凭借低关税分流订单，中国空调的成本优势正被关税壁垒稀释。2025年8月泰国空调出口美国关税已下调至19%，远低于中国对美出口关税，部分企业已开始将产能转移至泰国等更低成本地区。

　　品牌竞争：从“规模争霸”到“价值突围”，行业进入多维角力时代

　　当下空调行业的竞争重心已从同质化的 “规模争霸”，全面转向差异化的 “价值突围”，正式迈入多维角力时代。头部品牌率先明晰突围路径，新玩家持续注入全新竞争逻辑，共同推动行业竞争维度不断丰富。

　　头部品牌的差异化路径已清晰，不再是“规模争霸”的同质化竞争，而是“价值深耕”的错位突围。

　　美的布局全场景，不仅靠华凌抢占中低端性价比市场，美的主品牌聚焦复合功能产品，还通过COLMO高端线切入万元级市场。产业在线发布的《中国家用空调国内销售细分品牌季度研究报告》显示，2025上半年，COLMO空调内销量同比增长36.4%。格力深耕“核心技术壁垒”，试图靠技术溢价对冲渠道短板，同时发力低端品牌，围剿低端市场。海尔的差异化聚集“全球化+场景化”，泰国春武里工业园投产后，东南亚本地化产能突破600万套，同时在国内推 “智慧社区空气方案”，空调与全屋家电联动控能，靠场景粘性巩固北方市场份额。

　　在头部品牌之外，新玩家的入局也彻底重构了行业竞争逻辑。

　　小米以“全面to C+生态化布局”为核心，早期依靠长虹、TCL等代工生产空调，主打高性价比、智能互联，直接倒逼传统品牌中端机型降价15%-20%。其核心竞争力并非硬件本身，而是“生态联动”与“to C模式”。这种模式不仅引发价格层面的变革，更推动行业从“渠道驱动”转向“用户驱动”，加速线上渠道与智能化普及，据《中国家用空调国内销售细分品牌季度研究报告》统计，2025上半年小米空调内销量近600万台，同比增长54.5%，势头强劲。

　　追觅、华为等非传统家电玩家则凭借跨界优势打开细分市场缺口。华为不做自有品牌空调，而是以鸿蒙智联系统赋能第三方厂商推出华为智选空调，靠生态溢价抢占中高端市场；追觅从清洁电器跨界而来，依托细分功能与生态协同实现品牌破局。

　　这些新玩家 “不拼产能拼生态，不抢规模抢场景” 的策略，进一步挤压了传统中小品牌的生存空间。

　　随着各类玩家的布局深化，空调行业的品牌矩阵格局逐渐清晰。产业在线数据显示，2025上半年均价＞4500元的品牌占比为1.4%，除了美的COLMO、海尔卡萨帝等品牌，美博推出的高端品牌美邦也崭露头角，试图在头部垄断中撕开高端缺口；中端市场是美的、格力、海尔的主战场，也是小米、奥克斯等众多品牌的争夺地，价格集中在 2500-4500 元，靠节能、基础智能吸引主流消费群体；低端市场则由晶弘、aufit、美博等品牌占据。

　　这种矩阵格局下，头部品牌靠子品牌覆盖全价位，中小品牌靠单一定位生存，行业“马太效应”加剧，但细分市场仍有新机会。

　　未来破局之道：告别规模依赖，拥抱价值深耕

　　产业在线预测，未来行业将告别高增长幻象，进入“总量平台期+结构优化期”，2026冷年家用空调产销增速将分别降至0.2%和0.5%，内销作为支撑大盘发展的“承重墙”将维持小幅增长，出口受到高基数回调以及海外高库存影响，同比下滑2.8%。

　　政策刺激边际效应递减、海外关税不确定性、库存高企，将成为行业面临的三大核心挑战。

　　面对困局，产业在线认为破局之道在于“三大转向”：

　　其一，从“政策依赖”转向“技术驱动”。以旧换新政策无法长期持续，企业需在新型冷媒、AI空调芯片、光伏直驱等技术方面突破，产品创新将是企业保持长期竞争力的核心。

　　其二，从“全球销售”转向“全球制造”。面对关税壁垒，单纯的出口贸易已难以为继，在东南亚、非洲等区域建立本地化产能，是应对供应链脱钩的关键举措。

　　其三，从“产品思维”转向“场景思维”。空调已从“温控设备”进化为“空气生态中枢”，场景化创新将打开产品的价值天花板。

　　总之，2025冷年中国空调行业的超预期增长，本质是政策与气候短期刺激的结果。当这些红利褪去，行业将直面“大而不强”的核心矛盾。未来，唯有告别规模依赖，深耕技术、聚焦细分、布局全球，才能在“后高增长时代”实现真正的破局。

来源:产业在线 | 编审:贾晓晓

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